רשום פופולרי

בחירת העורך - 2020

אזורי שולי פורקס או כיצד לחזות תנועות מחירים

שלום לך עמיתים סוחרים וקוראים שאינם אדישים לנושא המסחר בשוק המט"ח! לאחר פרסום המאמר בנושא ריבית פתוחה על אופציות וחוזים עתידיים במטבע, שתיאר את אסטרטגיית המסחר לניתוח היקף המיקומים בנגזרים, עלתה השאלה לגבי אזורי השוליים בהערות.

הטקטיקה מעניינת בכך שהיא מבוססת על נתונים אמיתיים ומאפייני שוק החוזים העתידיים במטבע. הוא משלב שתי שיטות מסחר - מבוסס על ניתוח לטווח קצר ובינוני של רמות עמידות / תמיכה ופירוק. המונח האחרון הוא ייחודי, וכך גם טקטיקת המסחר המגדירה את "אזור ההתנגדות הכי פחות למגמה".

המאמר מציג חומר אלטרנטיבי, ללא צומת עם האסטרטגיות לשימוש באזורי שוליים המתוארים באינטרנט. הבנייה והפעלת המפלסים מוצדקים מנקודת מבטם של סוחרי אופציות מטבע ב- CME של שיקגו.

שיקגו - מרכז "משיכת מטבעות" או תפקיד CME בפורקס

שוק הפורקס מבוזר, פלטפורמה בין-בנקאית נפוצה רושמת ומפיצה עסקאות של לקוחות מוסדיים. הפלטפורמה נועדה להחליף כמויות גדולות של מטבעות, היקף העסקאות הבודדות הוא מיליוני דולרים. בעיקרון, ישויות משפטיות נסחרות בזה, לקוח פרטי יכול להגיע לפורקס באמצעות מתווך של בנק, שם תמורת סכום מינימלי אתה צריך לשלם החל מ 100,000 $, בעוד עסקאות מתבצעות במינוף מינימלי.

הבורסות גוזלות פיקדון בשולי נמוך בהרבה, ומאפשרות להביא מגרשים לשווקים של 100 אלף דולר ומשאירים רק אחוזים בודדים מערכם.

עמדות כאלה אינן יכולות להגיע לשוק המט"ח הבינבנקאית, בניגוד למאות אלף העסקאות של לקוחות הבנקים, שם המינוף מכוסה בכספיו האמיתיים של המוסד הפיננסי. הבורסה פשוט לא עושה זאת, והיא נסחרת "בתוך עצמה" בנגזרים המחליפים את המטבע.

לפני הופעתם של מתווכי פורקס, הספקולציות המטבעות הראשונות התרחשו בתוך פלטפורמות החליפין בצורה של מסחר עתידיים, המנגנון למחזור הנגזרים הללו מתואר במאמר על אופציות ריבית פתוחה וניל.

נכון להיום נגזרי מטבעות קיימים כמעט בכל בורסה לאומית, אך CME של שיקגו נחשב למרכז המסחר הבינלאומי, שמחזורו מגיע עד 90 מיליארד דולר ליום (חוזים עתידיים + אופציות).

בהתחשב בעובדה שרוב החוזים ניתנים להעברה, ומתן פירעון אמיתי במטבע חוץ עם תום תקופת הנגזרים (תפוגה), מסתבר כי בורסת שיקגו קונה ומוכרת עד 30% מסך המחזור של שוק הפורקס הבינלאומי כנגד בטחונות וביטוח סחר.

נתונים סטטיסטיים כאלה מאפשרים לסוחרים להשתמש בנתונים פתוחים שונים של בורסת שיקגו על עמדות מטבע כדי לנתח ולחזות מגמות עתידיות, בפרט סטטיסטיקת שוליים.

מאפיינים של מרווח החליפין על חוזים עתידיים על CME

כל סוחר מט"ח יודע כי סכום הבטוחות בשוליים תלוי במינוף בשוק המט"ח; אם הגודל הוא 1 עד 100, המתווך מחזיק 1% מגודל המגרש הפתוח. אם המשרה מועברת "בן לילה", הסוחר עשוי להפסיד כסף (או להרוויח) על החלפה.

הבורסה בשיקגו פועלת במצב של חישוב כפול של בטחונות השוליים, מורידה את הערבות לחוזה עתידי למשך האתרים האמריקניים ומגדילה פי 4 למשרה הפתוחה לטווח הבינוני.

מצב זה מאפשר לכם להימנע מסכני ברירת המחדל ברגע בו האתרים נסגרים, ולכן הסליקה מושבתת. זהו התהליך של מעקב וכיסוי חוזים קצרים וארוכים בכתב עם מטבע אמיתי, כמו גם סגירתם החוזית של חוזים עתידיים על עצירה.

בבורסה זה נראה קצת שונה מהמתווך בפורקס, - תחילה הסוחר מקבל שיחת שוליים - הדרישה להוסיף כספים לחשבון, ואם לא מתקיימים התנאים, החוזים נסגרים בפתיחה הבאה של המושב.

מהם אזורי שולי מט"ח?

אזורי שוליים בפורקס נקראים רמות שיחות שוליים שנקבעו על פי הדרישות לטווח הקצר (תוך יומי) ולטווח בינוני של בורסת CME, המתייחסות לפוזיציות המועברות כל יום אחר.

הם מחושבים בנקודות עבור כל אחד מעשרת צמד המטבעות הנסחרים באתר שיקגו. עדיף לבחור את הזוגות שעבורם יש אפשרויות - זה עניין של נזילות המכשירים והיכולת להוסיף פילטרים נוספים לאסטרטגיה. אנו מדברים על השביתות המתוארות במאמר על אפשרויות וניל, שם ממוקם OI המרבי.

שווי השוליים נלקח ממפרט החוזים העתידיים על בסיס יומי, סכום הביטחונות "צף" מעט, שינויים חמורים יותר בכיסוי הערבות עשויים להעיד על:

  • חגים צפויים כאשר החילופים סגורים;
  • משבר כלכלי - "סורגי הרווחיות" הולכים וגדלים בגלל התנודתיות העתידית הצפויה של המסחר, הבורסה מבקשת להימנע ממספר גדול של שיחות שוליים.

היכן להסתכל ואיך מחשבים את אזור השוליים של צמד מטבעות?

המפרט של חוזים עתידיים באתר חילופי CME, בקטע "מסחר", בסעיף "מט"ח", יעזור למצוא רמות שוליות.

בטבלה שנפתחת, בחרו בצמד המטבעות שמעניין אותנו, למשל Euro FX, התואם לתיקית EURUSD. כברירת מחדל, לכל החוזים העתידיים יש בסיס בצורת דולר דולר, לכן, זוגות פורקס הפוכים באופן מסורתי נרשמים כאן בציטוט ישיר - JPYUSD, CHFUSD וכו '.

כאן תוכלו לגלות את פרטי מפרט החוזים, השוליים "מוסתרים" תחת האפשרות "שוליים":

אנו פותחים אותו ורואים כי עבור הזכות לסחור בחוזים עתידיים עלינו לשלם 2,000 דולר לטווח הבינוני.

עד גודל זה הבורסה מעלה כיסוי ערבות בסוף המושב (2 בערב שעון מוסקבה). הסוחר מקבל שיחת שוליים עם בקשה לסגירת החוב לפני תחילת המכירה הפומבית הבאה. אם המחסור בכספים הוא קריטי, המצב הנוכחי או חלקו ייסגר בתנאים של עצירה.

אפשרות התפריט (2) של מפרט החוזה תאפשר לך לחשב את העלות של נקודות כיסוי בשוליים מלאים. מחצית הפריט מוערך על ידי החליפין בסך 6.25 $, לפיכך 1 pip = 12.5 $. כאשר אנו מחלקים את כיסוי הערבות המלא (במקרה שלנו 2000 $) במספר זה, אנו מקבלים 160 נקודות.

זו רמת ההתנגדות והתמיכה שלנו לטווח הבינוני, שקובעת את הפרמטרים של רמת השינוי המרבית בשער החליפין של צמד מטבעות. הוא מכיל הזמנות למגבלת מכירה / מגבלת קנייה למגמה נגדית, המאפשרות להרוויח על חזרה או ביטול הצעות מחיר.

כל יום, הסוחר עובד בהזמנות עצירת קנייה / מכירה של עצור / מכירה ברמות "פירוט", בגבולות הערבות המופחתת, מופחתת פי 4, כלומר שווה בענייננו 40 עמ '.

כיצד לבנות אזורי שולי פורקס בתרשים?

כאמור, דרישות השוליים עבור חוזים עתידיים על מטבעות הנסחרים בשוק שיקגו כמעט תמיד זהים ומשתנים בין 10%. מרווחים אלה מתווים בתרשים הצמד לאחר קביעת רמת ההתנגדות / תמיכה לטווח בינוני. התברר כי הוא שווה ל 160 עמודים, כדי להציג את עובי האזור שאתה צריך להוסיף + 16pp.

המפלסים ממוקמים סימטרית, מעל ומתחת, נקודת המוצא לפקיעת העתיד היא כל יום שני השלישי בחודש. זהו גם גבול ביטול הדרגות הקודמות.

ממד האזור תלוי בתנודתיות בשוק, בתנאי משבר הטווחים מתרחבים לאחר צמיחת כיסוי הערבות. הבורסה מבטחת את עמדת הסוחר וקרנות הביטחון שלו כנגד ברירת מחדל.

כללים לבניית אזורי שוליים לטווח בינוני

1. אזורי שוליים לטווח בינוני נבנים אחת לחודש, נקודת המוצא היא כל יום שני השלישי בחודש (מחיר הפתיחה של הנר היומי), מכיוון שלפני כן, ביום שישי, יפוג חוזה העתיד החודשי הקודם.

2. עקוב אחר הקישור לאתר CME, קבע את החלפת CME בהגדרות הטבלה שנפתחת, קטע ה- FX בחלון למטה ובחר את צמד העניין מרשימת החוזים העתידיים במטבע או הגדר "כל המוצרים" כדי להציג את רשימת המטבעות כולה.

אנו שמים לב רק לקווים עם שם המטבע + עתיד (עתיד האירו, חוזים עתידיים על קנדה וכו '). אנו בוחרים את העתידיים הקרובים ביותר עד לתאריך הביצוע, במקרה זה 08/2019.

3. לאחר בירור גודל השוליים, נגלה את ערך הנקודה (התפשטות) ונחשב את אזור השוליים, כמוצג לעיל.

4. אנו מוסיפים 10% לתוצאה, ונדחה את הרמות בצורה סימטרית לנקודת הייחוס.

בזמן הכתיבה, שולי EURUSD הם 160 עמודים + 16P (10%), נקודת המוצא של האזורים היא 15 ביולי.

למרות אזור המרווח הסטטי, ניתן להתאים אותו עם התנודתיות הגוברת במסחר. לדוגמא, בשיא הפיחות של האירו בשנת 2014, כיסוי הערבות עלה על 180 עמודים.

תרשים עם נרות שבועיים מראה את התפתחות האותות של התנגדות לטווח בינוני ותמיכה במצב קריטי. הסוחר מצליח לסגור את העמדה בנוגע לריבאונד, אפילו במשבר.

כפי שניתן לראות מהתרשים, סחר כה ארוך טווח יאפשר כניסה לתחילת המגמה ולקיום העסקה, סידור מחדש של העצירה ברמות ההתנגדות העליונות של אזורי השוליים.

כללים לבניית רמות שוליים תוך יומיות

  1. נקודת הבנייה של אזורי פירוק תוך יום חופפת עם פתיחת חילופי CME. החל ממרץ, במהלך תקופת הקיץ, זה עובד בין השעות 18-00 עד 2-00 מוסקבה, אחרי יום ראשון האחרון של אוקטובר מהשעה 19-00 במוסקבה;
  2. המספר המדויק של הנקודות נחשב כמרווח לטווח בינוני (שנקבע על ידי הכלל שתואר לעיל) חלקי 4;
  3. הרמות מונחות באופן סימטרי למעלה ולמטה ממחיר הפתיחה של הנר השעתי הראשון, אשר עולה בקנה אחד עם תחילת בורסת שיקגו.

בדוגמה עם צמד EURUSD, לאחר תחילת המסחר בשעה 18-00 אנו דוחים 40 נקודות מתחת ומעבר לתחילת הנר.

אם הצעות מחיר פורצות דרך אזור זה, אז ב- 80% מהמקרים הם ימשיכו את המגמה עוד יותר, ויעניקו לסוחר "עתודת כוח" מספקת בכדי לקבוע הפסד עצירה.

כיצד פועלים אזורי שולי פורקס?

סטטיסטיקות של ערכי ריבית פתוחה ממוצעת, כלומר עמדות מוחזקות בחוזים עתידיים במטבע נראות זהה למכשירים רבים אחרים - בצורה של פעמון. נגזרים זמינים שלושה חודשים לפני תאריך התפוגה, אך המספר הגדול ביותר של הערכים מתרחש חודש לפני התפוגה.

שיקול זה מצדיק את הבחירה בנקודת התייחסות לטווח הבינוני, אין צורך בסוחרים לבחור את מחיר הרכישה או המכירה המדויקים, המיקום מגודר ברכישת אופציות. הם נבחרים "סביב הקצוות" של כיסוי הערבות, בחירה כזו קובעת את העלות ה"זולה "של חוזה האופציה.

בשל הספציפיות של האסטרטגיה, החוזים העתידיים "מכוסים" עם מספר רב של אפשרויות. מדובר בחוזי מסירה שהומרו לחוזים עתידיים בעת תום התוקף.

כאשר שער החליפין מתקרב לאחד מאזורי הטווח הבינוני, הסוחר יכול לכסות את עודף האופציות באמצעות עתידים חדשים שצולמו במגמה הנגדית, מבלי לדאוג לגבי עצירות. במועד התום, יקוזזו העמדות והרווח שיתקבל לפני חוזי האופציה יכסה הפסדים על חוזים עתידיים חדשים.

קנייה / מכירה של חוזים עתידיים "מכניסה" את הקורס באזורי שוליים לטווח בינוני, אין אפשרות לפוזיציות חדשות מכיוון שאין להן עצירות, ולכן קשה לפגוע בזרם הטרנדים הנגדיים עם דחף.

בתוך היום המצב שונה: בגלל עלויות עמלה גבוהות וזמן סחר קצר, משתלם לסוחרים למכור ולא לקנות אופציות. עמדה זו טומנת בחובה את הסיכונים להפסדים "ללא גבולות", אך לשם כך, הצעות מחיר חייבות להתגבר על 40 נקודות ב -8 שעות עבודה, וזה די נדיר. כאשר זה קורה, על סוחרים לצאת בדחיפות מעמדות, "להסתתר בשוק."

פרטי האופציות הם כאלה שקשה לסגור אותם בגלל שינויים לא לינאריים במחיר ההיצע והביקוש. מהיר יותר וקל יותר לרכוש חוזים עתידיים, רק במקרה זה הוא יירכש או יימכר בכיוון המגמה.

אסטרטגיית מסחר ברמת השוליים

פלטפורמה: כל
זוגות מטבעות: EURUSD, GBPUSD, USDCHF, USDJPY, AUDUSD, NZDUSD, USDCAD
מסגרת זמן: H1, D1
זמן מסחר: אפשרות לטווח בינוני - כל; טווח קצר - מושב אמריקאי
מתווכים מומלצים: Alpari, RoboForex, AMarkets

כללי אסטרטגיה לטווח בינוני

אנו קובעים ומסמנים את אזורי השוליים לטווח הבינוני, כמתואר לעיל, ומניחים מפלסים מעל ומתחת למחיר הפתיחה של יום שני השלישי בחודש הקלנדרי. אנו מבצעים הזמנות ממתינות ומגבלת קנייה ומגבלת קנייה באמצע גבול האזור, ומוסיפים 5% לרמת השוליים.

יתר על כן, התאמת מיקום ההזמנות יכולה להיות רק במקרה של שינוי בערך המרווח. אתה יכול לציין את גודלו לאחר פתיחת הבורסה בשיקגו בשעה 18-00 במוסקבה (בחורף בשעה 19-00) באתר האתר.

קבענו את הפסד העצירה שווה ל- 100 עמודים, ועברנו להפסקה לאחר סגירה חיובית של הנר היומי, שהתרוממה מהרמה השולית ב -50 נקודות ומעלה. אין כל רווח, העסקה נסגרת על פי זמן התום של העתיד.

תנאים מיוחדים

אזורי שוליים לטווח בינוני ב- 80% מהמקרים (עבור צמד EURUSD) מתורגלים באופן אמין לריבאונד. עם זאת, בשל טקטיקות נגד מגמות, לרוב מתבצעת חזרה למגמה ולסגירת עסקת ההפרעה.

זהו איתות לכך שאזור השוליים יישבר, אך הסוחר יכול להיכנס מחדש, ולחשב את רמת האפשרויות המקסימליות של Open Interest (OI). ככלל, הוא ממוקם בקרבת מקום, מכיוון שהוא קשור לחוזים עתידיים על ידי אסטרטגיות אופציות שונות.

כדאי גם לסוחרים לראות את השינוי ברמת ה- OI המקסימאלית הקשורה למחיר מסוים של צמד מטבעות (שביתה), כל שינוי מעל תקרת המכר או מתחת לתקרת הקנייה עשוי להיות הזדמנות לבטל צו בהמתנה.

כללים לאסטרטגיה לטווח קצר

לפני פתיחת הבורסה בשיקגו אנו מחשבים את מספר נקודות התמיכה בשוליים עבור החוזים העתידיים במטבע ומחלקים את זה ב -4. אלה הגבולות המותנים של עצירות, שרמותיהן נדחות מעל ומתחת למחיר פתיחת הנרות בשעה 18-00. עליהם, קבענו שתי הוראות "פריצה" למכור עצור וקנייה עצור.

לאחר הפעלת אחד מהם, השני מבוטל, והפסד עצירה נקבע במחיר הפתיחה בשעה 18-00, שמועבר להפסקה לאחר הסגירה החיובית של הנר השעה השנייה לכיוון התמוטטות (מגמה).

העסקה מתקיימת עד 21-00 שעון מוסקבה בהיעדר חדשות בלוח השנה לאחר שעה זו. אם המיקום באדום, קח רווח נקבע במחיר הכניסה לתפקיד והוא מוחזק עד סוף היום.

מסקנה

סוחרים מתלוננים לרוב על אי יכולת החיזוי של השוק, אך התבוננות מדוקדקת בסטטיסטיקה של עסקאות או בהתנהגות מחירים יכולה לייצר "שילובים צפויים". המאמר מראה בבירור את קיומם של אזורי ההתנגדות הכי פחות וגדולים למגמה, הפועלים עם הסתברות של 80%.

שילוב הידע הנרכש עם רמות אופציה או סוגים אחרים של רמות התנגדות ותמיכה, אתה יכול לקבל אסטרטגיה אמינה למדי. אגב, אחת מהאסטרטגיות הללו עובדת בהצלחה רבה מזה זמן על חשבונות Alpari PAMM. זה נכתב שוב ושוב בביקורות רבעוניות של מיטב המנהלים בשוק המט"ח.

עזוב את ההערה שלך