רשום פופולרי

בחירת העורך - 2020

האם כדאי לסחור CFDs במתכות?

אפילו לפני כעשר שנים, סוחרים פרטיים רבים לא יכלו להרוויח כסף על מתכות, שכן החוזים העתידיים המקבילים הנסחרים ב- COMEX ובבורסה בלונדון הם מהיקרים ביותר (יש להם מחיר קרציות גבוה ודרישות מרווח קפדניות). המצב החל להשתנות באופן דרמטי לאחר המשבר של 2009, אז החלו מרכזי עסק גדולים להיכנס לשוק השירותים הפיננסיים הקמעונאיים, והציעו, בנוסף לזוגות מטבעות, חוזים מיוחדים להבדל במחירי הנכסים הבסיסיים (CFD).

תחילה, חוזים כאלה שימשו להרוויח מתנודות בשערי חליפין של מניות פופולריות, אולם בהמשך התברר ששוק הסחורות מספק הרבה יותר הזדמנויות הן לרווחים ספקולטיביים והן להיווצרות תיקי השקעות לטווח הארוך.

נכון לעכשיו CFDs למתכות מוצגים במפרט של מתווכי פורקס רבים, בעוד שתכונת ההבחנה העיקרית שלהם היא מגרשים חלקיים, שבזכותם סוחר פרטי יכול לפתוח עמדות עם הון התחלתי קטן. היום ננתח את תכונות המסחר עם כלים אלה.

שווקים פיננסיים

השוק הפיננסי מורכב משוק כסף ושוק הון. זה נובע מהאופי השונה של המשאבים הכספיים המשרתים הון קבוע וחוזר. בשוק הכסף מסתובבים קרנות בכדי להבטיח תנועה של הלוואות לזמן קצר. בשוק ההון ישנה תנועה של חיסכון לטווח הארוך.

בתוך השוק הפיננסי, יש שוק מניות. הוא עוסק בניירות ערך, אשר ערכם אמור להיקבע על ידי הנכסים העומדים מאחוריהם. שוק ניירות הערך משרת הן את שוק הכסף והן את שוק ההון. אך ניירות ערך משמשים רק חלק מתנועת המשאבים הכספיים (בנוסף להם ישנם גם הלוואות פנים-חברות ובינוניות, הלוואות בנקאיות ישירות וכו ').

לתנועת הכספים בשוק הפיננסי יש כיוון מחוסכים למשתמשים. דרך השוק הפיננסי ניתן להעביר משאבים פיננסיים מגזרה אחת במשק למשנהו. בסך הכל ישנם 4 מגזרים: משקי בית, חברות מסחריות, המגזר הציבורי ומתווכים פיננסיים. מרבית הון משקי הבית נוצר על חשבון הכספים. כאן נוצר העודף העיקרי של המשאבים הכספיים, שמופנה למימון חברות מסחריות, המדינה ומוצב במוסדות פיננסיים (קרנות השקעה, בנקים וכו ').

מאפיין אופייני להתפתחות קשרי השוק הוא ההתפתחות המהירה של השוק הפיננסי וכל קשריו. השוק הפיננסי המודרני הוא מערכת בעלת שבעה חסימות של קישורים עצמאיים יחסית. קישור הוא שוק לקבוצה מסוימת של נכסים פיננסיים הומוגניים. קישורים כאלה של השוק הפיננסי כוללים את שוק הכסף, שוק ההון בהלוואות, שוק הנדל"ן, שוק המט"ח ושוק המתכות.

כדי ליצור תיק השקעות, משקיעים לעתים קרובות בכלים שונים - מניות, אג"ח, מניות קרנות נאמנות, מטבע ומתכות. מתכות הן כלים חיוניים למשקיעים לטווח ארוך ובינוני, המספקים הגנה מפני אינפלציה ותנודות שוק קשות. בשוק העולמי מתכות יקרות (זהב וכסף) הם מכשיר נוזלי שמשמש את המשקיעים הפרטיים, חברות הניהול וכן קרנות גידור לגיוון התיקים.

שוק המתכת

כל המתכות מחולקות לשתי קבוצות גדולות - ברזליות ולא ברזליות. במיוחד נהוג לכלול בקטגוריה הראשונה ברזל, מנגן וכרום (האופציה האחרונה מעוררת מחלוקת, אך מומחים דבקים בסיווג כזה בדיוק), כמו גם את כל הסגסוגות המכילות אלמנטים אלה.

על פי נתונים סטטיסטיים רשמיים, חלקם של מתכות ברזל מהווה כ -90% מכלל המוצרים המיוצרים בתעשייה, כך שההיגיון מציע כי עתידיים על עפרות ברזל ומוצרים מגולגלים צריכים להיות פופולריים במיוחד בשוק החליפין.

אף על פי כן, עיקר חוזי אספקת הפלדה נחתמים ישירות בין הספק לקונה (עוקף את החליפין), לפיכך, נזילות שוק החוזים העתידיים גם כיום משאירה הרבה רצוי. מאותה סיבה, מתווכים לא ממהרים להכניס CFDs עבור ברזל ופלדה למחזור - עדיין לא יהיה ביקוש מצד הלקוחות עבורם, והסיכון יגדל פעמים רבות, שכן גידור המיקום הכללי הוא מאוד בעייתי.

המצב שונה לחלוטין במתכות לא ברזליות (הן נקראות גם "לא רצויות"). נזכיר כי קטגוריה זו כוללת את כל המתכות שעל פני השטח בהן נוצר סרט תחמוצת דק המגנה על היסוד מפני חשיפה נוספת לסביבה אגרסיבית.

בשוק החליפין, זהב, כסף, פלטינה, פלדיום, נחושת, אלומיניום, אבץ וניקל פופולריים במיוחד בקטגוריה זו.

שוק המתכות היקרות מורכב מהמגזרים הבאים:

  • שוק הזהב;
  • שוק כסף;
  • שוק פלטינה;
  • שוק הפלדיום;
  • שוק מוצרי דראג. מתכות;
  • שוק ניירות הערך המצוטט בזהב.

כתופעה מערכתית ניתן לשקול את שוק המתכות היקרות משתי נקודות מבט: מבחינה פונקציונאלית ומוסדית.

עם פונקציונלי מנקודת המבט, שוק המתכות היקרות ואבני החן הוא מרכז מסחרי ופיננסי בו הם מתרכזים ועסקאות מסחריות ורכוש אחרות עם נכסים אלה מרוכזים. מנקודת מבט זו, תפקודו של שוק המתכות היקרות אמור להבטיח את צריכת התעשייה והתכשיטים של מתכות יקרות ואבנים יקרות, יצירת שמורת הזהב של המדינה, ביטוח מפני סיכוני מטבע חוץ ורווח מעסקאות ארביטראז '.

עם מוסדיים מנקודת המבט, שוק המתכות היקרות הוא אוסף של בנקים מורשים במיוחד, חילופי מתכות יקרות.

שוק המתכות היקרות כולל שילוב של מערכות יחסים שונות בין גורמי השוק בשלב של חיפושים, כרייה, עיבוד וכן הלאה - עד לייצור הסופי של מוצרים מגירויים. מתכות.

המתכת הנפוצה ביותר בשוק היא כמובן זהב (XAU) וכסף (XAG). שוק הזהב הוא הנזיל ביותר, מכיוון שהוא רגיש מאוד לשינויים כלכליים ופיננסיים (בפרט, לעלייה / ירידה בריבית). בנוסף, לזהב יש מתאם גבוה עם המטבעות המובילים בעולם, בפרט עם האירו והדולר האמריקאי.

עלות המתכות קבועה פעמיים ביום בשעה 10:30 ובשעה 15:30 בדולרים אמריקאיים לאונקיית טרוי. המחירים קבועים בבורסת המטאל בלונדון והם מחירים רשמיים שכולם משתמשים בהם - החל ממשתתפי שוק ועד חברות כרייה ובנקים מרכזיים.

ההיצע והביקוש הגלובלי משפיעים באופן משמעותי על ערך המתכות. כך, עם עלייה בביקוש, מחירי המתכות יירדו ובהתאם, להפך, עם ביקוש חלש, ערך המתכות יעלה. עם זאת, השפעה זו מתרחשת בעיקר לטווח הארוך ואינה משנה את המחיר לטווח הקצר.

כל שינויים / תנודות במשק שבאים לידי ביטוי בדיווחים על אבטלה, תוצר, פעילות ייצור וכאשר מורידים או מעלים את הריבית משפיעים על ערך המתכות בכך שמשתתפי השוק מעדיפים נכסים בטוחים, שהם מתכות.

סין היא המובילה בייצור מתכות כמו זהב, נחושת ואלומיניום. לכן, כל שינוי בייצור מדינה זו ישפיע באופן מיידי על עלות המתכות.

בנוסף, נחושת משמשת בכל תחומי התעשייה, מה שאומר שמחיר המתכת האדומה עשוי להיות תלוי במצב ובמגמות הענף.

סחר במתכות כמו פלדיום ופלטינה נפוץ הרבה פחות מסחר בזהב וכסף. הם מאופיינים בתנודתיות לא משמעותית ביותר, לכן, שחקני השוק השמרניים ביותר, ככלל, מראים בהם עניין.

השוק הבינבנקאי של מתכות לא מזומנים כולל מגוון רחב של פעולות מסחר:

1) עסקאות מסוג "ספוט" מתבצעות בתנאי ספוט, כלומר עם מועד החיוב בזיכוי ביום העסקים השני לאחר סיום העסקה. כל שאר עסקאות הרכישה והמכירה של מתכות נקראות עסקאות עלות (על הסף - "עסקאות שגויות").

מחיר הספוט של לוקו-לונדון משמש כבסיס לחישובי מחירים העומדים בבסיס כל העסקאות האחרות.

נפח העסקה הרגיל בזהב בתנאי ספוט בשוק הבינלאומי הוא 5,000 אונקיות טרוי, או 155 ק"ג; בכסף - 100 אלף אונקיות טרוי (נקרא LEC אחד, 50 אלף אונקיות טרום - חצי ל"ק), או כ -3 טון; בפלטינה - 1000 גרם טרוי.

2) עסקאות החלפה (החלפה "החלפה") הן רכישה ומכירה של מתכת עם נוכחות בו זמנית של הצד האחורי של העסקה. עסקת החלפה סטנדרטית היא 1 טון, או 32 אלף אונקיות.

3) פעולות פיקדון. הם מתבצעים כאשר יש צורך למשוך מתכת לחשבון או להיפך, למקם אותה לתקופה מסוימת. שיעורי ההפקדה לזהב נמוכים משיעורי ההפקדה למטבע חוץ (הפרש של כ -1.5%), ומוסבר על ידי נזילות נמוכה בהשוואה למטבע חוץ.

4) אפשרות - הזכות (אך לא החובה) למכור או לקנות כמות מסוימת של זהב במחיר מסוים במועד מסוים או במהלך כל התקופה המוסכמת. עסקאות כאלה משמשות לגידור.

5) חוזה עתידי הוא הסכם בין צדדים נגדים על אספקה ​​עתידית של מתכת, אשר נחתם בבורסה. כל העסקאות מובטחות על ידי המסלקה של הבורסה.

בתרגול עולמי נסחרות עתיד זהב על כמה בורסים: קומקס (ניו יורק) ונימקס (ניו יורק); סחר בפלטינה: סימקס (סינגפור), טוקום (טוקיו), בורסת הזהב של לוקסמבורג.

6) עסקות קדימה קובעות רכישה או מכירה אמיתית של מתכת לתקופה העולה על יום העבודה השני. המטרה של ביצוע עסקת קדימה על ידי הקונה היא לבטח מפני עליות מחירים עתידות של מתכת בשוק הספוט. מטרת עסקת הפורוורד על ידי המוכר היא לבטח מפני הפחתה עתידית במחיר המתכת בשוק הספוט.

היכן נסחרות מתכות?

למרות התפתחות תעשיות היי-טק ופיתוח יותר ויותר סוגים של תחליפי מתכת, מחיר המוצרים התעשייתיים הסופיים ממשיך להיות תלוי מאוד במחירי המתכת. בנוסף, כתוצאה מהשיפור וההתרחבות של השימוש במתכות לא ברזליות מסוימות, מגלה עניין הולך וגובר בסוגי חומרי גלם כגון אלומיניום, ניקל, פלטינה ואחרים.

מבחינה היסטורית, שני המרכזים הגדולים ביותר לסחר במתכות יקרות הם לונדון וניו יורק. הראשון ידוע כמרכז העתיק ביותר, בנוסף, היקף המסחר במתכות בלונדון הוא הגדול בעולם. השני התפרסם בזכות היקפי החוזים העתידיים הגדולים על מתכות הנסחרות ב- NYMEX (New York Mercantile Exchange, בתרגום - New York Mercantile Exchange).

בורסת המטאל בלונדון

בדומה לסחורות אחרות, הערך של מתכות לא ברזליות נקבע בבורסות כמו בורסת המתכות בלונדון, בורסת העתיד בשנחאי, בורסת הסחורות העתידית של הסחורות. עם התפתחות שוק החליפין, המסחר במתכות עבר מחוזי קדימה לעתיד. פלטפורמת המסחר הגדולה ביותר (מבחינת נפח המסחר) היא בורסת המסחר הניו יורקית (NYMEX). בשנת 1999, NYMEX נכללה בעשרת החוזים העתידיים הגדולים ביותר למסחר בבורסות.

מאז שנת 1919, מחיר מה שנקרא "תיקון לונדון" היה נקודת ההתייחסות העיקרית לסוחרים ברחבי העולם ומשמש בכל החוזים שנחתמו לאספקה ​​פיזית של מתכות. זהו, למעשה, בלונדון נקבע מחיר הזהב והכסף.

המתכות הנסחרות בבורסת המתכות בלונדון הן נחושת, אלומיניום, עופרת, אבץ, ניקל, פח, פלטינה ופלדיום.

המסחר באתר LME מחולק לשני מפגשים. במהלך מושב הבוקר
"סחר חי" (סחר בקומה), אשר מבוסס על בסיסם
הצעות מחיר רשמיות למתכות. המסחר נמשך בישיבת אחר הצהריים
סגסוגות אלומיניום, TAPO (אופציה על מחיר ההצעה הממוצע) ומונפקות
סיכמו חוזים.

LME סוחרת שש מתכות לא ברזליות עיקריות: אלומיניום, נחושת, אבץ, ניקל, עופרת, טיטניום וכסף, וכן סגסוגות אלומיניום. גודל המגרש נע בין 170 ק"ג לכסף ועד 25 טון לאלומיניום ונחושת.
מתכות הנסחרות בבורסה חייבות להיות מסווגות על ידי הבורסה.

סימן מסחרי מתכת LME הוא סימן מסחרי רשום של יצרן מתכת. כדי לרשום סימן מסחרי, יש צורך לבצע מספר נהלים - למשל, לקבל מכתבי המלצה משני צרכני מתכת מוכרים, תעודות איכות מארגוני בקרה רשמיים.

המתכת בבורסה בלונדון עומדת בדרישות האיכות של חוזה LME הסטנדרטי, מאוחסן במגרשים ומונחת במחסנים הרשומים על ידי LME, שרובם ממוקמים בנמלים של מערב אירופה והחוף המזרחי והמערבי של ארצות הברית (צרכנים פוטנציאליים צריכים לשקול עלויות הובלה למשלוח ליעדם). זה מסביר את ההבדל בין המחיר בסניפים אחרים למחיר הרשמי ב- LME.

ניו יורק Mercantile Exchange NYMEX

זהו בורסת המסחר הניו יורקית המתמחה בסחר עתיד ואופציות בסחורות שונות, כולל מתכות יקרות.

כיום נסחרות בבורסה מתכות כמו זהב, כסף, נחושת, אבץ ואלומיניום. מכיוון שמרכזי החליפין למסחר במתכות ממוקמים בטוקיו, סידני, ציריך והונג קונג, תוכלו לסחור במתכות 24 שעות ביממה.

התמחור בבורסת מרקנטיל בניו יורק מבוסס על ההצעה שנערכה. מחירי הקמעונאות והמצב העולמי בעולם הם הגורמים העיקריים לדינמיקה של מחירי הסחורות.

הבורסה של ניו יורק "קומקס"

Comex היא אחת מחטיבות בורסת המסחר הניו יורקית המתמקדת בעיקר במסחר בבסיסים ובאופציות.

Nymex מתמחה במכירת אנרגיה ומתכות יקרות כמו פלטינה ופלדיום.

סחר חליפין ברוסיה

ברוסיה, סחר חליפין במתכות יקרות נמצא בחיתוליו. ממשלת רוסיה החלה לשים לב להתפתחות שוק המתכות היקרות ולצורך ליצור שוק בורסה ארצי בהקשר זה רק בסוף שנות התשעים. עם זאת, כיום התפתחות בעיה זו ברמה הפדרלית משאירה הרבה רצוי בגלל היעדר מנגנונים ברורים והרמוניים ליישום מעשי של אלמנטים של סחר חליפין במתכות יקרות ברוסיה.

זהב

משנה לשנה ומעשור לעשור, רכישת זהב נותרה דרך מועדפת לחיסכון בחיסכון, שהרלוונטיות שלו עולה בתקופות של חוסר יציבות כלכלית. שער החליפין בזהב אינו חווה תנודות לטווח הקצר, ולכן כלי כמו XAU אטרקטיבי מאוד לסוחרים שמרנים.

זהב הוא מתכת עם תכונות ייחודיות שנמצאת בכמויות מוגבלות על פני כדור הארץ. בצורתו הטהורה הוא די רך, ניתן לנשירה, רקיע. צבעו צהוב וזה היה המאפיין הזה שהעניק לו את הכינוי הלטיני אורום. בסדין דק מאוד הוא נותן מעט ירוק ובשנת 999.9 המדגם עשוי להיות אדמדם קל.זהב שייך לקבוצת מתכות שאינן רגישות לתהליכי קורוזיה וחמצון, יחד עם פלטינה, פלדיום, כסף, רותניום, רודיום, אוסמיום, אירידיום. זוהי מתכת בעלת צפיפות מוגברת, ולכן מטילים שוקלים הרבה יותר ממה שנדמה לנו. בשוק התכשיטים משתמשים בזהב במדגמים שונים הנמדדים בערך מספרי או קראט. הציון הנמוך ביותר הוא 300 דגימות, הוא לא משמש בכל המדינות ומכיל אחוז גדול מאוד של זיהומים. הדגימה של 750 נחשבת לטובה ביותר, בה 75% מהמתכת האצילית ו -25% מהזיהום מעניקים למתכת את חוזקה הטבעי ואת המאפיינים החיצוניים שלה.

בבנקים ובעתודות מטבע חוץ, זהב נאגר בברים או מטבעות, התואמים אינדיקטור לתכולת זהב 999.99, שהם 24 קראט או 1000 דגימות. יש זהב טהור עוד יותר - 99.999 - אך הוא יקר מאוד, מכיוון שתהליך הניקוי הוא מאוד מסובך ויקר.

לזהב יש תנודתיות גבוהה מאוד, כך שהוא דורש גישה רגועה וגישה מתחשבת. לאחר ירידת מחירים יחסית ארוכה, הסבירות כי הזהב יחזור למיקומיו הגבוהים הקודמים ואף תעלה עליהם גבוהה מאוד.

אין אסטרטגיות מסחר מיוחדות לעסקאות עם מתכות יקרות: כל TS חל גם על סחר במתכות יקרות, מכיוון שכל מרכיבי האסטרטגיות המסחריות: אינדיקטורים טכניים, כלי ניתוח טכניים לינאריים, ממוצעים נעים, מגיבים לשינויים במחיר עצמו, ללא קשר לסוג כלי המסחר.

זהב תמיד היה אינדיקטור ליעילות הכלכלה העולמית. בתקופת צמיחתו, כאשר הצריכה גדלה ואחריה, כל ענפי המשק עולים, מחיר הזהב נופל. ולהפך, במקרה של סטגנציה של הכלכלה, חזרה או מיתון - המשקיעים תופסים זהב כאמצעי היציב והנזיל ביותר לחיסכון בהון.

למעלה תוכלו לראות מפה של מרבצי זהב עולמיים.

המנופים העיקריים המנסחים את שער החליפין של זהב ביחס למטבעות אחרים הם כדלקמן:

  • גורמים מקרו-כלכליים. בשנים האחרונות המשבר הכלכלי העולמי השפיע רבות על שערי החליפין והן על ערך המתכות היקרות, וזהב מלכתחילה. לא משנה כמה זה נשמע מוזר, זה בזכות המשבר שמחיר הזהב עולה ביציבות מעוררת קנאה;
  • מחירי אנרגיה כמו נפט, גז, פחם ועוד. שמן ברשימה זו תופס עמדה מובילה, ורוב הקורסים קשורים אליו;
  • שער דולר אמריקאי, שהוא המטבע המרבי להמרה בכל מדינות העולם;
  • המצב הגיאו-פוליטי, שכמו גורמים אחרים משפיע על עליות מחירים ותנודות מטבע. דוגמה לכך היא סדרת התהפוכות הפוליטיות במזרח התיכון, שעוררה קפיצה בערך הזהב בבורסה. המצב הקיים באוקראינה משפיע גם על השונות במחיר הזהב.

מי שמתחיל את עבודתו בתחום משחקי המניות מאפס, צריך פשוט לקחת בחשבון שני כללים פשוטים, ובעתיד, להיות מונחה על ידיו בעבודתו:

  1. עם עליית מחירי הנפט, מחיר הזהב עולה גם הוא;
  2. עם נפילת הדולר האמריקני, מחיר הזהב עולה ולהיפך.

יציבות המחירים והביקוש הגדול למתכות יקרות קובעות את הרווחיות הגבוהה של השקעות כאלה.

לסחר בזהב יש היתרונות הבאים:

  • הסתברות נמוכה להפחתה משמעותית בציטוטים;
  • יציבות שוק;
  • נזילות גבוהה;
  • סיכונים נמוכים;
  • אפשרות לתכנון ארוך טווח;
  • חיזוי טוב של ציטוטים.

כסף

כסף נדיף יותר ממתכות יקרות אחרות, שמשמעותו תנודות מחירים משמעותיות. יחד עם זאת מדובר בנכס אמין יותר בהשוואה לפוחת מטבעות, מה שהופך אותו לרוב לבחירה ברורה להשקעות. שוק המתכות היקרות אינו חווה תנודות בלתי צפויות לטווח קצר במהלך היום, כך שההסתברות להשיג רווחים צפויים בעת סחר בכסף גבוהה למדי.

אסטרטגיות לביצוע עסקאות לרכישה / מכירה של מתכת זו יעילות יותר מזהב. כסף מאופיין בתנודתיות גבוהה יותר של הצעות מחיר, המאפשרת לבצע תחזיות לתקופה קצרה יותר. תחזיות כאלה יכולות להיות מועילות, מכיוון שכסף הוא יותר מזהב, המושפע מגורמים חיצוניים ופנימיים.

ראשית, התעשייה העולמית ממלאת תפקיד גדול בתמחור המתכת הזו. חברות כריית כסף, כמו גם הקונים העיקריים שלה, מהוות את ההיצע והביקוש בשוק. לכן, בעת חיזוי תנועות מחירים, יש צורך לא רק לעקוב אחר המגמה הכללית בענפי ההיי-טק והכרייה, אלא גם לשים לב לסיטואציות אינדיבידואליות. בעיות הייצור של אחד הספקים העיקריים או משיכת ההשקעות בעסקי הכרייה שלה עשויים לגרום לתנודות תואמות בשוק.

שנית, מחיר הכסף תלוי בגורמים העיקריים של הכלכלה העולמית - אינפלציה, צמיחת תוצר, שיעורי מימון מחדש והחלטות של בנקים מרכזיים גלובליים. בתקופות של תהפוכות כלכליות, מחירי המתכות קופצים, מכיוון שיותר ויותר משקיעים מבקשים להגן על הונם מפני שינויים קדחתניים בשוק המט"ח.

לבסוף, כסף אינו משאב בלתי מוגבל, מה שאומר שבטווח הרחוק מחיריו יעלו ללא הרף. בשנים האחרונות שוויו שולש, ואנליסטים צופים כי המתכת הזו מגמת עלייה נוספת.

שלא כמו סחר בזהב, עסקאות הכרוכות בכסף אינן דורשות הון כה רב. יחד עם זאת, מסדרון רחב יחסית של תנודות מחירים מאפשר לך להשיג רווח טוב גם כאשר נסחרים בכמויות קטנות. במקרה זה, הדיבידנדים הפוטנציאליים לטווח הבינוני עשויים להיות גדולים יותר מאשר בעסקאות עם זהב.

כסף נרכש בצורה הטובה ביותר במהלך משברים כלכליים, כמו גם בזמן "קנייה יתר" חזקה בשוק. סחר בכסף מושך אליו סוחרים בגלל היתרונות הבאים:

  • סבירות נמוכה להתמוטטות מחירים;
  • יציבות שוק;
  • נזילות גבוהה;
  • תנודתיות גבוהה יותר בהשוואה לזהב;
  • סיכונים נמוכים יחסית;
  • אפשרות לתכנון ארוך טווח;
  • חיזוי תנועת ציטוטים.

כסף, עקב קשירתו לצריכה תעשייתית, נסחר בדרך כלל קרוב יותר לתנועת נכסים אחרים. בנוכחות מה שמכונה "אוריינטציה שורית" בשוק, כסף עולה על זהב בצמיחה, ומספק רווחים גבוהים יותר. עם זאת, עם "כיוון דובי" - ההפסדים במחיר יהיו גדולים יותר. בעניין זה, עליך לעקוב בקפידה אחר הצעות המחיר, להתעדכן בחדשות כלכליות עולמיות, ללמוד את השוק בו אתה מעוניין ולבטוח בחוויה שלך.

נחושת

ללא ספק, החשוב והפופולרי ביותר (מבחינה ספקולטיבית) המתכת הלא-ברזלית היא נחושת, המוצגת בטרמינלים שמתחת לתגית HG. כלי זה אטרקטיבי בעיקר בגלל ה"טכניות "שלו, וזו הסיבה שסוחרים רבים נסחרים בהצלחה עם CFDs באותו שם, מבלי לקחת בחשבון את הגורמים הבסיסיים.

כפי שניתן לראות, הפיקדונות העשירים ביותר של מתכת אדומה נמצאים בצ'ילה, ולכן לאירועים במדינה זו יש השפעה ישירה לא רק על מאזן ההיצע והביקוש בפועל בשוק האמיתי, אלא גם על פעולותיהם של ספקולנטים.

דוגמה לחדשות כה חשובות היא:

  • הודעות לעיתונות של תאגידים גדולים על הכוונה לפתוח / לסגור מוקשים;
  • שביתות עובדים;
  • הודעות על הכנסת או ביטול (הפחתה) של מכס;
  • פיחות בפזו הצ'יליאני;
  • חדשות על רעידות אדמה וזרמי בוץ (אסונות טבע יכולים לשתק את עבודתם של מוקשים, אחרי הכל, מרבצי צ'ילה נמצאים באזור מסוכן מבחינה סייסמית) וכו '.

אם חזית החדשות רגועה לחלוטין, סין יכולה לתת רמז לגבי כיוון המגמות לטווח בינוני וארוך טווח - היצרנית הגדולה ביותר של מוצרי אלקטרוניקה, חיווט ומוצרים אחרים שבהם הנחושת היא המרכיב העיקרי.

ככלל, הנחושת עולה במחיר על רקע צמיחה מהירה בייצור התעשייתי, והשוק נכנס לשלב דובי לאחר האטת הכלכלה השמימית. כדי לזהות את המגמות שהוזכרו, משמש בדרך כלל מחוון הייצור התעשייתי.

בנוסף, מחירי הנחושת תלויים מאוד במצב הענף בענף הבנייה, מכיוון שמושכת הרבה מתכת על יצירת חיווט חשמל בעת הקמת מבנים חדשים. כמובן שבעקיפין, דרישה זו באה לידי ביטוי בייצור התעשייתי, אך לצורך הערכה מדויקת עדיף להסתכל על המדד הזמין לציבור "מחירי בתים חדשים", המשקף את מצב הרוח בשוק הנדל"ן.

ככל שהמדד גבוה יותר, כך השוק הופך להיות אטרקטיבי יותר לבניית בתים חדשים. אם האינדיקטור נופל, זהו סימן ברור לסטגנציה בענף, ובמצב כזה סביר יותר שהמפתחים ישתמשו במלאים ישנים מאשר לבצע הזמנות חדשות לחומרים.

וגורם חשוב נוסף שיש לקחת בחשבון כשמסחר CFDs בנחושת קשור לעונתיות. נזכיר כי מונח זה מתייחס למגמות החוזרות כמעט בכל שנה. בדרך כלל, דפוסים כאלה נוצרים בגלל גורמים אקלימיים, פעולות של קרנות השקעה ותאגידי ייצור (כדוגמא, אנו יכולים לצטט את המצב כאשר חברה מזמינה הזמנות לחומרים באותה תקופה של השנה).

כפי שאתה יכול לראות, נחושת נמצאת בביקוש עונתי מאמצע נובמבר עד 25 באפריל, ולעיתים קרובות מכירות נצפות החל מה -1 באוגוסט ועד ה 15 בנובמבר. מיקרו-טרנדים נוצרים גם במאי, יוני ויולי, אך ההסתברות להתפתחותם משאירה הרבה רצוי.

כמובן שעונתיות אינה "גריל" ולא תרופת פלא לכל מחלות ה"סחר ". רק במבט ראשון נראה שמספיק לקנות / למכור נכס בתקופות שצוינו, שלאחריהן השוק פשוט מחויב לנוע בכיוון הנכון.

באופן אידיאלי, עליך לשלב עונתיות, הגורמים הבסיסיים המפורטים לעיל וסימון טכני (לדוגמא, כיוון הממוצע הנע, ערכי המתנדים וכו '). רק ניתוח מקיף יעריך במדויק את מאזן הכוחות הנוכחי ואת פוטנציאל התנועה.

אלומיניום

מתכת זו נמצאת בשימוש נרחב בכל הענפים, בפרט, חומרי בניין ומבנים עשויים ממנה (בצפון אמריקה, הביקוש כזה מהווה כ 20% מכלל הצריכה), כבלים, חומרי אריזה, אוניות, וכימיים כימיים. אבל ההוצאה הגדולה ביותר היא בענף התעופה והחלל.

העובדה היא שמבני אלומיניום הם מהקלים ביותר, ולכן, יחד עם טיטניום, הם הפכו למרכיב בלתי נפרד ממטוסים וחלליות. למרבה הצער, אין CFD על טיטניום, כך שאתה צריך להגביל את עצמך לסחור באל.

"השיא" בענף ייצור האלומיניום הושג בשנים 2007-2008, ואחריו, בתוך המשבר, התפוקה צנחה פעמיים. מגמה זו הפכה ל"מדריך "לשוק האלומיניום.

יש לציין כי בעתיד (בעתיד 15-20 שנה) עשוי להתחיל מחזור-על חדש בשוק האלומיניום עקב התפתחות מערכת השמש על ידי האנושות. סימנים עקיפים למגמה זו נראים כבר היום - אפילו חברת בואינג, המתמחה במשך זמן רב בעיקר בייצור כלי טיס, החלה להרכיב חללית. מה אנו יכולים לומר על התפתחותם של תאגידים אחרים שנוצרו במקור כדי לעבור את מסלול כדור הארץ (למשל, SpaceX).

באשר לתעשיות האחרות שעבורן אלומיניום חשוב, יש לשים לב רק לענף הבנייה בארצות הברית ובקנדה. לכל התחומים האחרים השפעה מועטה על השוק, ובנוסף, מיחזור מתכות הפך פופולרי כיום.

אבץ וניקל

אם נחושת ואלומיניום קיימים במפרט של מרכזי סחר רבים, אזי "חוזי ההבדל" של מחירי אבץ וניקל נפוצים הרבה פחות. אנו יכולים לומר שזאת הצלחה גדולה לראות את הנכסים המוזכרים בין מכשירי המסחר.

כמובן שפופולריות נמוכה כזו נובעת מגורמים אובייקטיביים, ראשית, מעט מאוד חדשות ואנליטיקה מתפרסמות בשוק הניקל והאבץ, שנית, המרווחים על חוזים אלה הם די גבוהים, ושלישית, מחיריהם לעתים רחוקות חורגים מהסחורה הכללית. "מגמה.

עם זאת, אם אתה עובד לטווח ארוך, מושג טוב לגבי הדינמיקה העתידית של אבץ וניקל ניתן להשיג מהמתכות, מתעשיית החשמל ותעשיית הרכב, בפרט, Zn משמש באופן נרחב כציפוי מגן לחלקי ברזל ומהווה מרכיב בלתי נפרד מכמה סגסוגות.

באשר לניקל, המצב איתו מעניין עוד יותר, מכיוון שהוא משמש בייצור סוללות ליתיום-יון, המהוות חלק בלתי נפרד מכלי רכב חשמליים. זה לא סוד שכיום מדינות מפותחות רבות מציבות "מכשולים" חקיקתיים עבור מכוניות עם ICE ומעודדות פיתוח אנרגיה חלופית, כך שהביקוש להן רק יגדל בעתיד.

אם אנו מדברים על הסיכויים לטווח הבינוני של אבץ וניקל, מחיריםיהם תלויים לרוב במצב האספקה ​​הנוכחי, בפרט כאשר יש מחסור בשוק הפיזי (הביקוש עולה על ההיצע) - ספקולנטים דוחפים הצעות מחיר לשיאים חדשים בפעולותיהם.

מסקנה

כפי שאתה יכול לראות, CFDs על מתכות לא ברזליות הם כלים מעניינים למדי, מכיוון שבטווח הרחוק המחירים שלהם מצייתים לחוקים האמיתיים של היצע וביקוש, בפרט, נחושת עוקבת אחר שוק האלקטרוניקה, אלומיניום תלוי ב"חלל האווירי ", אבץ קשור בל יינתק עם המטלורגיה והעתיד. ניקל יכול לפתור את שוק המכוניות החשמליות.

לרוע המזל סוחר פשוט רחוק מלהשיג תמיד מידע מבצעי על המגזרים הרלוונטיים, ולכן אנשים רבים פשוט מסרבים לבצע ניתוח מהותי. בתהליך קבלת ההחלטות, הסתמכות על סוג אחד של ניתוח בלבד אינה רצויה. בעת קבלת החלטות מסחר, כדאי לקחת בחשבון גורמים מהותיים וטכניים כאחד.

אם אנו מדברים על החסרונות הברורים של CFDs מתכתיים, הרי שבעניין זה הם לא נבדלים הרבה מכל שאר האתרים והחילופים. הדבר היחיד שמשפיע לרעה על תוצאות המסחר הוא הפיצויים הגבוהים והעמלות שהופכות את התוך יום לא בלתי אפשרי.

באופן כללי, מתכות לא ברזליות יכולות להיחשב כאלטרנטיבה טובה לזוגות מטבעות, מכיוון שמחיריהן מתואמים מאוד עם הכלכלה העולמית, אך עדיף להשתמש באותם CFDs אך ורק כדי לגוון את התיק הכולל.

עזוב את ההערה שלך