רשום פופולרי

בחירת העורך - 2020

נגזרים (מכשירים פיננסיים נגזרים) - מה הם ומדוע הם נדרשים

קחו למשל את המונח הכלכלי "נגזרים" - מה זה ואיך תוכלו להשתמש בו למסחר. אילו סוגים של שוק מניות יש.

מהן נגזרות במילים פשוטות

נגזרת (מאנגלית "נגזרת" - פונקציה נגזרת) הוא הסכם לקביעת מחיר נכס בעתיד. לפעמים זה נקרא גם מכשיר פיננסי נגזר (PFI).

נגזרים מתייחסים למכשירים משניים, מכיוון שהם תלויים במחיר הנכס הבסיסי. אם מחיר הנכס הבסיסי משתנה, הנגזרת תשתנה מייד. לדוגמא, נכס כזה יכול להיות

  • חומרי גלם (שמן, מתכות)
  • מטבעות
  • מניות החברה
  • מדדי מניות
  • אגרות חוב
  • עתידיים
  • אפשרויות
  • אפשרות עתיד (זוהי נגזרת כפולה)

המטרה העיקרית של נגזרים היא גידור סיכון. במילים פשוטות: להפחית את הסיכונים שלהם, למצב כלשהו. זה סוג של ביטוח.

המצב הבא עשוי להיות דוגמא בנאלית. אתה הבעלים של מניות בחברה ומניח שהמצב מתוח ושוק המניות עשוי ליפול. אתה יכול לקנות אופציית מכר במחיר הנוכחי. במקרה זה, תשלמו איפשהו אחוז של 2% מההפקדה עבור פרמיית האופציה, אך במקרה של נפילה, תקבעו את מחיר המכירה למשך חצי שנה. למעשה, תמיד תנצח. אם הנכס יגדל, אז הרווח יצליח לכבוש מחדש 2% מהעלויות, ואם תהיה נפילה, אז לא נפול יחד עם השוק, שכן למעשה נמכור את הנכס יקר יותר.

אין הרבה ספרות בנושא נגזרות. עם זאת, כלי זה עדיין נחשב רק לאנשי מקצוע, כמו אתה צריך להבין את הניואנסים הרבים והדקויות של העבודה. למתחילים בדרך כלל רק סחר בנעילות.



סוגי נגזרים

ניתן לחלק למספר קטגוריות. לפי סוג הנכס הבסיסי, נגזרים מחולקים

  1. ניירות ערך (מניות, אג"ח, חוזים עתידיים)
  2. מדדים (MICEX, RTS וכו ')
  3. מטבע (כל מטבע עולמי)
  4. טובין (נפט, גז, ניקל, זהב)
  5. נתונים סטטיסטיים (תוצר, אינפלציה וכו ')

נגזרות של שיטת ביצוע מחולקות להלן

  1. עתידיים. זוהי התחייבות למסירה עתידית של נכס במחיר קבוע כעת.
  2. אפשרות מייצג את הזכות לקנות / למכור נכס פיננסי במחיר שנקבע מראש בעתיד. שלא כמו חוזים עתידיים, זו "זכות", לא "חובה". יש תאריך תפוגה ספציפי. לרכישת אופציה אתה צריך לשלם פרמיה.
  3. קדימה זהה כמעט לחוזים עתידיים, אך נעוץ ישירות בין הקונה למוכרים בשוק ה- OTC.
  4. החלף אפשרות כפולה לקנות ומכירה. המטרה של סוג זה היא אך ורק ברווחים ספקולטיביים.
  5. CFDs וריבית עתידית, כתבי אופציה, תקבולי פיקדון, אג"ח להמרה, נגזרי אשראי

ניתן לרכוש את כל הנגזרים הללו ב- MICEX בסעיף FORTS (שוק הנגזרים). כדי לגשת למסחר ב- MICEX, אני ממליץ להשתמש בברוקרים הבאים:

  • פינם
  • מתווך BCS

יש להם פיקדון ומשיכת כספים בחינם. יש את כל הכלים הזמינים להצעה. עמלה מינימלית עבור ההצעה.


">

עזוב את ההערה שלך